3 Kreditrisiken

Der Vermeidung von Kreditverlusten und der Früherkennung von Ausfallrisiken kommt innerhalb des Kreditrisikomanagements eine entscheidende Bedeutung zu. Neben einem systematischen Risiko- / Rendite-Management auf Einzelkreditebene verfolgt die LLB-Gruppe eine proaktive Steuerung ihrer Kreditrisiken auf Kreditportfolioebene. Im Vordergrund stehen eine Senkung des Gesamtrisikos durch Diversifikation sowie eine Verstetigung der erwarteten Renditen.

3.1 Kreditrisikomanagement

Prozesse und organisatorische Strukturen stellen sicher, dass Kreditrisiken identifiziert, einheitlich bewertet, gesteuert und überwacht werden sowie Teil der Risikoberichterstattung sind.

Der Prozess der Kreditgewährung basiert auf einer eingehenden Beurteilung der Bonität des Schuldners, der Werthaltigkeit und des rechtlichen Bestandes der Sicherheiten sowie auf der Risikoeinstufung im Ratingverfahren durch erfahrene Kreditspezialisten. Kreditgenehmigungen unterliegen einer festgelegten Kompetenzordnung. Ein wesentliches Merkmal des Kreditgenehmigungsverfahrens ist die Trennung zwischen Markt und Marktfolge.

3.2 Bewertung von Kreditrisiken

Die konsistente Bewertung der Kreditrisiken stellt eine zentrale Voraussetzung für ein erfolgreiches Risikomanagement dar. Das Kreditrisiko kann dabei in die Komponenten Ausfallwahrscheinlichkeit, Verlustquote bei Ausfall und erwartete Höhe der Forderung zum Zeitpunkt des Ausfalls unterteilt werden.

Ausfallwahrscheinlichkeit

Die LLB-Gruppe beurteilt die Ausfallwahrscheinlichkeit einzelner Gegenparteien anhand diverser interner Ratingverfahren. Diese sollen auf die unterschiedlichen Charakteristika des Kreditnehmers abgestimmt sein. Die für das Kreditrisikomanagement verwendeten Ratings gegenüber Banken und Schuldtiteln basieren auf externen Ratings von anerkannten Ratingagenturen.

Die Überleitung der internen zu den externen Ratings erfolgt anhand nachstehender Masterskala.

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Ratingklassen

LLB-Rating

Beschreibung

Externes Rating (Moody’s) **

*

Bei den nicht gerateten Kunden handelt es sich um gedeckte und betraglich begrenzte Forderungen.

**

Die LLB-Gruppe verwendet für die Unterlegung der Kreditrisiken im Standardansatz ausschliesslich die externen Ratings der Ratingagentur Moody’s (für die Segmente Forderungen gegenüber Banken, Finanzgesellschaften und Wertpapierfirmen, Forderungen gegenüber Unternehmen sowie Forderungen gegenüber internationalen Organisationen).

1 bis 4

Investment Grade

AAA, Aa1, Aa2, Aa3, A1, A2, A3, Baa1, Baa2, Baa3

5 bis 8, nicht geratet *

Standard Monitoring

Ba1, Ba2, Ba3, B1, B2

9 bis 10

Special Monitoring

B3, Caa, Ca, C

11 bis 14

Sub-standard

Default

Verlustquote

Die Verlustquote bei Ausfall wird durch den Besicherungsanteil sowie die Kosten der Sicherheitenverwertung beeinflusst. Sie wird in Prozent des jeweiligen Engagements ausgedrückt.

Die Verlustpotenziale auf Portfolioebene werden bei der LLB-Gruppe folgendermassen unterteilt:

Erwarteter Verlust

Der erwartete Verlust ist ein zukunftsbezogenes, statistisches Konzept, mit dem die LLB-Gruppe die durchschnittlichen, jährlich anfallenden Kosten schätzt, wenn Positionen des aktuellen Portfolios als gefährdet eingestuft werden. Er errechnet sich aus der Ausfallwahrscheinlichkeit einer Gegenpartei, aus dem erwarteten Kreditengagement gegenüber dieser Gegenpartei zum Zeitpunkt des Ausfalls sowie aus der Höhe der Verlustquote.

Value-at-Risk-Ansatz

Der Value-at-Risk-Ansatz zielt darauf ab, das Ausmass von Schwankungen in den eingetretenen Kreditverlusten mittels eines statistischen Modells zu erfassen und die Veränderung des Risikostatus des Kreditportfolios darzustellen.

Szenario-Analyse

Das Modellieren extremer Kreditverluste erfolgt anhand von Stressszenarien, die es ermöglichen, unter Berücksichtigung der bestehenden Risikokonzentration die Auswirkungen von Schwankungen der Ausfallraten und der zur Sicherung übereigneten Vermögenswerte in jedem Portfolio zu bewerten.

3.3 Steuerung von Kreditrisiken

Das Steuern von Kreditrisiken hat die Aufgabe, die Risikosituation der LLB-Gruppe aktiv zu beeinflussen. Dies erfolgt mittels eines Limitensystems, eines risikoadjustierten Pricing, durch die Möglichkeit des Einsatzes von Instrumenten zur Risikoabsicherung sowie der gezielten Rückführung von Engagements. Die Risikosteuerung findet sowohl auf Einzelkredit- als auch auf Portfolioebene statt.

Risikobegrenzung

Zur Begrenzung der Kreditrisiken verfügt die LLB-Gruppe über ein umfassendes Limitensystem. Neben der Limitierung von einzelnen Kundenrisiken setzt die LLB-Gruppe zur Vermeidung von Konzentrationsrisiken Limiten auf Länder, Segmente und Branchen aus.

Risikominderung

Als risikomindernde Massnahme wendet die LLB-Gruppe hauptsächlich Besicherungen von Krediten in Form von grundpfändlichen Sicherstellungen und finanziellen Sicherheiten an. Bei Finanzsicherheiten in Form von marktgängigen Wertschriften wird deren Belehnungswert durch Anwendung von Abschlägen festgesetzt, deren Höhe sich nach der Qualität, Liquidität, Volatilität und Komplexität der einzelnen Instrumente richtet.

Derivate

Zur Risikominderung kann die LLB-Gruppe auch Kreditderivate einsetzen. In den vergangenen Jahren wurde diese Möglichkeit nicht genutzt.

3.4 Überwachung der Kreditrisiken

Die Organisationsstruktur der LLB-Gruppe stellt sicher, dass zwischen Bereichen, welche die Risiken verursachen (Markt), sowie jenen Bereichen, welche die Risiken bewerten, steuern und überwachen (Marktfolge), eine Trennung vollzogen wird.

Die einzelnen Kreditrisiken werden mittels eines umfassenden Limitensystems überwacht. Überschreitungen werden umgehend den entsprechenden Kompetenzträgern gemeldet.

3.5 Risikovorsorge

Überfällige Forderungen

Eine Forderung ist überfällig, wenn eine wesentliche Verbindlichkeit eines Schuldners gegenüber dem Kreditinstitut ausstehend ist. Die Überziehung beginnt mit dem Tag, an dem der Kreditnehmer ein zugesagtes Limit überschritten hat, Zinsen oder Amortisationen nicht gezahlt hat oder einen nicht genehmigten Kredit in Anspruch genommen hat.

Ausfallgefährdete Forderungen

Als ausfallgefährdet gelten Forderungen, wenn aufgrund der Bonität des Kunden ein Kreditausfall in naher Zukunft nicht mehr auszuschliessen ist.

Einzelwertberichtigungen

Jede gefährdete Forderung wird einzeln beurteilt. Nachdem die Sanierungsstrategie sowie die Schätzung der zukünftig erzielbaren Zahlungseingänge ermittelt sind, wird die Einzelwertberichtigung gebildet.

Pauschale Wertberichtigungen

Ein Portfolio wird auf pauschaler Basis als gefährdet eingestuft, wenn objektive Hinweise dafür bestehen, dass es gefährdete Forderungen enthält, die sich aber im Einzelnen nicht ermitteln lassen.

3.6 Länderrisiko

Ein Länderrisiko entsteht, wenn länderspezifische politische oder wirtschaftliche Bedingungen den Wert eines Auslandsengagements beeinflussen. Es setzt sich aus dem Transferrisiko (z. B. Beschränkung des freien Geld- und Kapitalverkehrs) und den übrigen Länderrisiken (z. B. länderbezogene Liquiditäts-, Markt- und Korrelationsrisiken) zusammen.

Die Länderrisiken werden anhand eines Limitensystems begrenzt und laufend überwacht. Für einzelne Länder werden die Ratings einer anerkannten Ratingagentur herangezogen.

3.7 Maximales Kreditrisiko ohne Berücksichtigung von Sicherheiten

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in Tausend CHF

31.12.2014

31.12.2013

Durchschnitt

Kreditrisiken aus Bilanzgeschäften

 

 

 

Forderungen gegenüber Banken

5'773'872

6'082'003

5'927'938

Kundenausleihungen

 

 

 

Hypothekarforderungen

9'308'830

8'906'012

9'107'421

Öffentlich-rechtliche Körperschaften

79'880

63'830

71'855

übrige Forderungen

1'334'645

1'270'246

1'302'446

Handelsbestände

 

 

 

Festverzinsliche Wertpapiere

553

5'042

2'798

Derivative Finanzinstrumente

87'781

86'950

87'366

Finanzanlagen, zum Fair Value bewertet

 

 

 

Festverzinsliche Wertpapiere

951'480

690'292

820'886

Total

17'537'041

17'104'375

17'320'710

 

 

 

 

Kreditrisiken aus Ausserbilanzgeschäften

 

 

 

Eventualverpflichtungen

73'219

76'716

74'968

Unwiderrufliche Zusagen

255'362

101'878

178'620

Einzahlungs- und Nachschussverpflichtungen

8'964

8'964

8'964

Total

337'545

187'558

262'552

Für die LLB-Gruppe resultiert das grösste Kreditrisiko – ohne Berücksichtigung von Sicherheiten – aus den Forderungen gegenüber Banken sowie aus den Kundenausleihungen. Bei den Kundenausleihungen überwiegen die grundpfandgesicherten Kredite, die im Rahmen der Kreditpolitik an Kunden mit einwandfreier Bonität gewährt werden. Durch das diversifizierte Sicherheitenportfolio mit Liegenschaften im Fürstentum Liechtenstein und in der Schweiz wird das Verlustrisiko minimiert. Bankanlagen werden von der LLB-Gruppe sowohl auf gedeckter als auch auf ungedeckter Basis getätigt. Das Verlustrisiko der Blankoanlagen wird einerseits durch eine breite Risikostreuung und andererseits durch strenge Mindestanforderungen an die Gegenparteien beschränkt. Es gelten die drei allgemeinen Anlagegrundsätze Sicherheit, Liquidität und Rentabilität.

3.8 Kundenausleihungen und Forderungen gegenüber Banken

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31.12.2014

31.12.2013

in Tausend CHF

Kunden-
ausleihungen

Forderungen gegenüber Banken

Kunden-
ausleihungen

Forderungen gegenüber Banken

Weder überfällig noch wertberichtigt

10'448'399

5'773'741

10'004'411

6'081'553

Überfällig, aber nicht wertberichtigt

96'199

130

90'994

4

Überfällig, einzelwertberichtigt

102'544

0

127'249

444

Ausfallgefährdet, einzelwertberichtigt

184'772

0

161'151

47'688

Pauschalwertberichtigt

1'129

1

1'485

0

Brutto

10'833'043

5'773'872

10'385'290

6'129'689

Abzüglich Einzelwertberichtigungen

−109'688

0

−145'070

−47'686

Abzüglich Pauschalwertberichtigungen

0

0

−131

0

Netto

10'723'355

5'773'872

10'240'089

6'082'003

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Kundenausleihungen und Forderungen gegenüber Banken weder überfällig noch wertberichtigt

in Tausend CHF

Hypo-
thekar-
forderungen

Öffentlich-
rechtliche Körper-
schaften

Übrige Forderungen

Total
Kunden-
ausleihungen

Forderungen gegenüber Banken

31.12.2014

 

 

 

 

 

Investment Grade

4'222'413

0

566'612

4'789'025

4'331'534

Standard Monitoring

4'652'386

79'880

648'501

5'380'767

1'442'207

Special Monitoring

191'099

0

56'491

247'590

0

Sub-Standard

30'923

0

94

31'017

0

Total

9'096'821

79'880

1'271'698

10'448'399

5'773'741

 

 

 

 

 

 

31.12.2013

 

 

 

 

 

Investment Grade

4'361'969

26'851

617'107

5'005'927

4'331'854

Standard Monitoring

4'138'595

36'920

499'258

4'674'773

1'749'699

Special Monitoring

218'595

16

59'721

278'332

0

Sub-standard

41'134

0

4'244

45'378

0

Total

8'760'293

63'787

1'180'330

10'004'410

6'081'553

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Kundenausleihungen überfällig, aber nicht wertberichtigt

in Tausend CHF

Hypo-
thekar-
forderungen

Öffentlich-
rechtliche Körper-
schaften

Übrige Forderungen

Total
Kunden-
ausleihungen

31.12.2014

 

 

 

 

Überfällig bis 30 Tage

52'737

0

34'256

86'993

Überfällig 31 bis 60 Tage

0

0

2'748

2'748

Überfällig 61 bis 90 Tage

0

0

6'458

6'458

Total

52'737

0

43'462

96'199

 

 

 

 

 

31.12.2013

 

 

 

 

Überfällig bis 30 Tage

35'069

43

46'613

81'725

Überfällig 31 bis 60 Tage

0

0

8'826

8'826

Überfällig 61 bis 90 Tage

0

0

443

443

Total

35'069

43

55'882

90'994

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Ausleihungen mit Einzelwertberichtigungen

in Tausend CHF

Hypo-
thekar-
forderungen

Öffentlich-
rechtliche Körper-
schaften

Übrige Forderungen

Total
Kunden-
ausleihungen

Forderungen gegenüber Banken

31.12.2014

 

 

 

 

 

Überfällige Forderungen

30'816

0

71'728

102'544

0

Ausfallgefährdete Forderungen

159'763

0

25'009

184'772

0

Fair Value der Deckungen

−159'232

0

−18'396

−177'628

0

Total Einzelwertberichtigungen

31'347

0

78'341

109'688

0

 

 

 

 

 

 

31.12.2013

 

 

 

 

 

Überfällige Forderungen

19'803

0

107'446

127'249

444

Ausfallgefährdete Forderungen

122'796

0

38'355

161'151

47'688

Fair Value der Deckungen

−110'635

0

−32'695

−143'330

−446

Total Einzelwertberichtigungen

31'964

0

113'106

145'070

47'686

Neu ausgehandelte Kundenausleihungen

Die neu ausgehandelten Kundenausleihungen sind betragsmässig unwesentlich.

3.9 Ausfallgefährdete und überfällige Forderungen nach geografischen Gebieten

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31.12.2014

31.12.2013

in Tausend CHF

Ausfall-
gefähr-
dete
Forder-
ungen

Über-
fällige
Forder-
ungen

Einzel-
wert-
berichti-
gungen

Ausfall-
gefähr-
dete
Forder-
ungen

Über-
fällige
Forder-
ungen

Einzel-
wert-
berichti-
gungen

Liechtenstein und Schweiz

178'452

127'166

63'898

144'973

126'924

89'361

Europa ohne FL / CH

32

21'440

10'729

9'628

38'178

27'339

Nordamerika

0

1'094

0

0

989

0

Asien

6'288

1'852

6'851

54'238

6'594

54'232

Übrige

0

47'321

28'210

0

46'006

21'824

Total

184'772

198'873

109'688

208'839

218'691

192'756

3.10 Schuldtitel

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31.12.2014

31.12.2013

in Tausend CHF

Handels-
bestand

Designation Fair Value

Total

Handels-
bestand

Designation Fair Value

Total

AAA

 

563'448

563'448

2'379

457'938

460'316

AA1 bis AA3

252

198'307

198'559

920

85'041

85'961

A1 bis A3

300

109'911

110'211

1'584

113'334

114'918

Tiefer als A3

 

8'371

8'371

 

10'295

10'295

Ohne Rating

 

71'442

71'442

160

23'683

23'843

Total

553

951'480

952'032

5'042

690'292

695'334

3.11 Übernommene Sicherheiten

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2014

2013

in Tausend CHF

Finanz-
anlagen

Grund-
stücke / Liegen-
schaften

Total

Finanz-
anlagen

Grund-
stücke / Liegen-
schaften

Total

Stand am 1. Januar

0

0

0

82

0

82

Zugänge / Veräusserungen

0

0

0

0

0

0

Gewinne / Verluste

0

0

0

−82

0

−82

Stand am 31. Dezember

0

0

0

0

0

0

Übernommene Sicherheiten werden so bald als möglich wieder veräussert und in den übrigen Aktiven respektive den Finanzanlagen oder im Handelsbestand ausgewiesen.

3.12 Risikokonzentration

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Risikokonzentration nach Regionen

in Tausend CHF

Liechten­stein / Schweiz

Europa ohne FL / CH

Nord-
amerika

Asien

Übrige *

Total

*

Keine der zusammengefassten Regionenkategorien unter der Position «Übrige» überschreitet 10 Prozent des Totalvolumens.

31.12.2014

 

 

 

 

 

 

Kreditrisiken aus Bilanzgeschäften

 

 

 

 

 

 

Forderungen gegenüber Banken

2'024'758

3'658'961

56'259

6'703

27'191

5'773'872

Kundenausleihungen

 

 

 

 

 

0

Hypothekarforderungen

9'273'733

35'097

0

0

0

9'308'830

Öffentlich-rechtliche Körperschaften

79'880

0

0

0

0

79'880

übrige Forderungen

944'904

71'585

2'727

119'855

195'574

1'334'645

Handelsbestände

 

 

 

 

 

0

Festverzinsliche Wertpapiere

0

0

0

50

503

553

Derivative Finanzinstrumente

69'995

16'400

56

647

683

87'781

Finanzanlagen, zum Fair Value bewertet

 

 

 

 

 

0

Festverzinsliche Wertpapiere

241'398

518'676

64'159

23'380

103'867

951'480

Total

12'634'668

4'300'719

123'201

150'635

327'818

17'537'041

 

 

 

 

 

 

 

Kreditrisiken aus Ausserbilanzgeschäften

 

 

 

 

 

 

Eventualverbindlichkeiten

61'588

3'676

0

4'436

3'519

73'219

Unwiderrufliche Zusagen

255'322

12

0

28

0

255'362

Einzahlungs- und Nachschussverpflichtungen

8'964

0

0

0

0

8'964

Total

325'874

3'688

0

4'464

3'519

337'545

 

 

 

 

 

 

 

31.12.2013

 

 

 

 

 

 

Kreditrisiken aus Bilanzgeschäften

 

 

 

 

 

 

Forderungen gegenüber Banken

2'284'306

3'723'523

70'005

1'275

2'894

6'082'003

Kundenausleihungen

 

 

 

 

 

 

Hypothekarforderungen

8'950'722

−39'660

0

−5'050

0

8'906'012

Öffentlich-rechtliche Körperschaften

63'830

0

0

0

0

63'830

übrige Forderungen

800'511

81'711

2'643

195'189

190'192

1'270'246

Handelsbestände

 

 

 

 

 

 

Festverzinsliche Wertpapiere

160

3'537

0

583

762

5'042

Derivative Finanzinstrumente

65'161

20'107

4

797

881

86'950

Finanzanlagen, zum Fair Value bewertet

 

 

 

 

 

 

Festverzinsliche Wertpapiere

198'490

398'027

46'155

13'306

34'314

690'292

Total

12'363'180

4'187'245

118'807

206'100

229'043

17'104'375

 

 

 

 

 

 

 

Kreditrisiken aus Ausserbilanzgeschäften

 

 

 

 

 

 

Eventualverbindlichkeiten

65'979

3'613

18

3'790

3'316

76'716

Unwiderrufliche Zusagen

101'028

800

0

0

50

101'878

Einzahlungs- und Nachschussverpflichtungen

8'964

0

0

0

0

8'964

Total

175'971

4'413

18

3'790

3'366

187'558

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Risikokonzentration nach Branchen

in Tausend CHF

Finanz-
dienst-
leistungen

Immobilien

Private Haushalte

Übrige *

Total

*

Keine der zusammengefassten Regionenkategorien unter der Position «Übrige» überschreitet 10 Prozent des Totalvolumens.

31.12.2014

 

 

 

 

 

Kreditrisiken aus Bilanzgeschäften

 

 

 

 

 

Forderungen gegenüber Banken

5'773'872

0

0

0

5'773'872

Kundenausleihungen

 

 

 

 

 

Hypothekarforderungen

97'831

1'239'981

6'828'963

1'142'055

9'308'830

Öffentlich-rechtliche Körperschaften

4'863

0

0

75'017

79'880

übrige Forderungen

496'933

28'112

372'075

437'525

1'334'645

Handelsbestände

 

 

 

 

 

Festverzinsliche Wertpapiere

0

0

0

553

553

Derivative Finanzinstrumente

62'179

304

15'072

10'226

87'781

Finanzanlagen, zum Fair Value bewertet

 

 

 

 

 

Festverzinsliche Wertpapiere

564'440

10'890

0

376'150

951'480

Total

7'000'118

1'279'287

7'216'110

2'041'526

17'537'041

 

 

 

 

 

 

Kreditrisiken aus Ausserbilanzgeschäften

 

 

 

 

 

Eventualverbindlichkeiten

21'768

6'540

13'717

31'194

73'219

Unwiderrufliche Zusagen

30'746

29'054

167'862

27'700

255'362

Einzahlungs- und Nachschussverpflichtungen

8'964

0

0

0

8'964

Total

61'478

35'594

181'579

58'894

337'545

 

 

 

 

 

 

31.12.2013

 

 

 

 

 

Kreditrisiken aus Bilanzgeschäften

 

 

 

 

 

Forderungen gegenüber Banken

6'065'735

0

16'268

0

6'082'003

Kundenausleihungen

 

 

 

 

 

Hypothekarforderungen

106'995

1'048'515

6'672'317

1'078'185

8'906'012

Öffentlich-rechtliche Körperschaften

4'297

0

0

59'533

63'830

übrige Forderungen

509'018

52'581

354'077

354'570

1'270'246

Handelsbestände

 

 

 

 

 

Festverzinsliche Wertpapiere

1'541

0

0

3'501

5'042

Derivative Finanzinstrumente

69'294

116

14'170

3'370

86'950

Finanzanlagen, zum Fair Value bewertet

 

 

 

 

 

Festverzinsliche Wertpapiere

429'301

11'000

0

249'991

690'292

Total

7'186'181

1'112'212

7'056'832

1'749'150

17'104'375

 

 

 

 

 

 

Kreditrisiken aus Ausserbilanzgeschäften

 

 

 

 

 

Eventualverbindlichkeiten

23'378

3'603

13'959

35'776

76'716

Unwiderrufliche Zusagen

20'672

20'803

38'667

21'735

101'878

Einzahlungs- und Nachschussverpflichtungen

8'964

0

0

0

8'964

Total

53'014

24'406

52'626

57'511

187'558

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